A bankok egymásra licitáló betéti akciókkal és – kis túlzással – hetente egy-egy újabb befektetési alap indításával igyekeznek minél nagyobb szeletet kihasítani a megtakarítási tortából. Régen volt ennyi ajánlattal zsúfolt ősz, mint az idén. A legnagyobb pezsgés kétségtelenül az alapok piacán van.
Számos új befektetési alap jelent meg szeptember-október folyamán. Érdekesség és megfontolandó befektetési lehetőség a K&H Fix Plusz. A befektetés a 3 éves futamidőre minimum 18 százalékos fix hozamot biztosít, ezenfelül a befektetők a részvénypiaci növekedés 33 százalékára jogosultak. Ez az első, Nyugat-Európában igen népszerű "garantált alap konstrukció" hazai változata. A novemberben záruló jegyzés nagy sikert hozott, 3 milliárd forint gyűlt össze.
Alapok alapjai
Többen éltek az új tőkepiaci törvény által lehetővé tett alapok alapja indításával. Ezek olyan befektetési alapok, amelyek más alapok befektetési jegyeit vásárolják. Az Eastbrokers Alapkezelő Access Dynamic Global Equity Nyílt Végű Befektetési Alapja főleg az amerikai és európai piacokra fektet majd be, elsősorban a Fidelity és a JP Morgan alapjai által kibocsátott befektetési jegyeket vásárol. Kezdetben 43 százalék lesz az európai papírok súlya, 17,7 százalék az amerikai, 6 százalék az ázsiai papírok aránya, és induláskor a gyógyszeriparra összpontosítanak.
Ugyancsak alapok alapjával jelent meg a hazai piacon az első külföldi befektetési alap, a Credit Suisse Equity Fund. Úttörő terméke a Credit Suisse Equity Fund (Lux) esernyőalap 4 részalapja lett. Nem elhanyagolható előnye a mérethatékonyság, a részalapok közül a legnagyobb 2,7 milliárd dollár nettó eszközértékkel rendelkezik, ráadásul 10 éves referenciát tud felmutatni az egyes alapok múltbeli teljesítményéről.
Jön a BNP Paribas Asset Management is Magyarországra, a luxemburgi bejegyzésű Parvest alapcsalád számos tagját kívánja elérhetővé tenni a magyar befektetők számára.
A Parvest alapokban kezelt teljes vagyonösszeg 12 milliárd eurót tesz ki, 70 tagja van, közülük 10 érkezik hozzánk, benne klasszikus részvény- és kötvényalap, tőkegarantált alap, átváltható részvényekre építő alap és ágazatokba befektető alap. Mivel az alapok euróban denomináltak, ezért elsősorban a devizamegtakarításokkal szemben nyújthatnak alternatívát. Pénzpiaci alapot indított az ING és az Aegon, s újabb ingatlanalap is piacra került, a Raiffeisen csoporttól.
A teljesítmények összehasonlítása
Befektetési ötleteket adhat a Privátbankár októberi hozamtoplistája, amelyet a Concorde Részvény Alap vezetett, s megtalálható rajta az Aegon idehaza befektető kötvény- és részvényalapja, a Concorde 2000 elnevezésű vegyes jellegű befektetési termék, illetve az ingatlanokba fektető Reálszisztéma és az Európa Alap. Érdemes azonban felfigyelni arra, hogy a részvényalapok fokozatosan teret veszítettek, amit egyrészt a hozamok csökkenése, másrészt az első 10 legjobb hozamot felmutató alap között megjelenő további kötvényalapok mutattak.
A listavezető alap például októberben 16,5 százalékos hozamot ért el az egy hónappal ezelőtt mutatott 23,6 százalékhoz képest. Elgondolkoztató viszont, hogy az elsősorban hosszú távra tervezőknek szóló Európa Alap negyedéves viszonylatban is igen jól teljesített, s 15 százalékot meghaladó évesített hozamával az élbolyba került. Egészen más képet kapunk azonban a piacról, ha nem éves, hanem 3 hónapos időtávban hasonlítjuk össze a teljesítményeket. A 3 havi listán ugyanis két egyedi nemzetközi kötvényalap, az MKB és az Aegon mögött külföldi részvényekbe invesztáló alapok sorakoznak. Így ott van a Hunnia Deviza Kötvényalapja és a K&H Kötvényalapja, de a Credit Suisse Kötvényalapja is előkelő, hetedik helyet szerzett. Az első három helyezett, azaz az MKB, az Aegon és a Hunnia, rendre 16,8, 13,71 és 12,67 százalékos évesített hozamot mutatott fel.
|
A lakosság pénzügyi vagyonának összetétele (%) |
|||
|
2001. jún. |
2001. dec. |
2002. jún. |
|
|
Készpénz, Ft |
13,49 |
13,43 |
14,87 |
|
Készpénz, valuta |
1,12 |
0,59 |
0,85 |
|
Forintbetét/banki papír |
43,70 |
45,03 |
45,62 |
|
Devizabetét/vagyon |
11,79 |
11,18 |
10,06 |
|
Nem hitelintézeti papír |
25,16 |
24,99 |
25,08 |
|
Befektetési jegy |
8,10 |
9,18 |
10,00 |
|
Államkötvény |
2,30 |
1,93 |
1,72 |
|
Kincstárjegy |
11,66 |
10,98 |
11,02 |
|
Tőzsdei részvény |
3,05 |
2,84 |
2,24 |
|
Vállalati kötvény |
0,06 |
0,06 |
0,12 |
|
Életbiztosítási díjtartalék |
7,37 |
7,50 |
8,04 |
|
Nyugdíjpénztári követelés |
7,76 |
8,91 |
9,99 |
|
Ki nem fizetett kereset |
2,34 |
2,55 |
2,67 |
|
Tartozások |
12,72 |
14,18 |
17,19 |
|
Ingatlanhitel |
4,04 |
5,02 |
6,97 |
|
Fogyasztási/egyéb hitel |
7,82 |
8,28 |
9,24 |
|
Nem hitelintézeti hitel |
0,86 |
0,88 |
0,98 |
|
Forrás: PSZÁF, 2002. június |
|||
Bankok kamatversenye
Kevesebb mérlegelést igényel, ha egy banki akció hallatán betétet vagy netán állampapír-befektetést választunk. Táblázatunkban ízelítőt adunk a hitelintézetek október végi ajánlatából 100 ezer és 500 ezer forint közötti, 3 hónapra szóló befektetésekre.
Nagyobb összegre más bankok is adnak kamatprémiumot, így a Postabank Takarékszámláján egymillió forint felett érhető el 8,5 százalékos éves kamat. Tovább emelve a tétet, már közeledünk az évi 9 százalékos kamatokhoz. Ötmillió forint feletti összeg elhelyezésénél ugyanis az Inter-Európa Bank 4 hónapos lekötésre 8,75 százalékos, a HVB Bank 3 hónapra 8,7 százalékos, a Raiffeisen Bank szintén három hónapos futamidőre évi 8,88 százalékos kamatot fizet. A csúcsot valószínűleg az Általános Értékforgalmi Bank november végéig elhelyezett 2 millió forint feletti betét esetén meghirdetett 9 százalékos kamata, illetve az Erste Bank eredetileg október végéig meghirdetett, de hosszabbított 8,89 százaléka jelentette.
Az állampapírok piacán a Magyar Államkincstártól való közvetlen vétel révén november elején a kötvényeknél egy éven belüli és egyéves lejáratnál 8,7 százalék körüli hozamokkal lehetett kalkulálni, az elsődleges forgalmazók jegyzéseit szemelgetve pedig egymillió forint feletti vásárlásnál kaphatók fél évnél rövidebb lejáratú diszkontkincstárjegyek évi 9,2-9,5 százalékos hozammal.
|
Bankok kínálata |
||
|
Raiffeisen Bank Rt. |
Lakossági betét |
8,05-8,55 százalékos kamat. |
|
K&H Bank |
Lakossági bankszámlán lekötött betétek |
8 százalékos kamat. |
|
Általános Értékforgalmi Bank Rt. |
Lakossági betét |
7,25 és változó hozambetét 8,5 százalékos éves kamattal. |
|
Magyar Külkereskedelmi Bank |
Lakossági lekötött betét |
7,25 százalékos kamat. |
|
Merkantil Bank Rt. |
Mobil pénztárjegy |
7,25 százalékos kamat. |
|
Erste Bank |
Eseti lekötött betét |
7,5 és ismétlődően lekötött betét ugyancsak 7,5 százalékos kamattal. |
|
Forrás: pénzintézetek (tájékoztató jellegű adatok) |
||